KODEX 미국나스닥100 ETF: 퇴직연금과 개인연금 최적의 투자 선택

KODEX 미국나스닥100 ETF: 퇴직연금과 개인연금 최적의 투자 선택

목차

• 1. KODEX 미국나스닥100이란?
• 2. KODEX 미국나스닥100 분배금 방식 변경
• 3. 장단점 분석
• 4. 최근 성과와 수익률
• 5. 구성 종목과 섹터 비중
• 6. 퇴직연금과 개인연금 투자 적합성
• 7. 마무리

 

안녕하세요! 오늘은 퇴직연금 DC형과 개인연금에서 활용할 수 있는 KODEX 미국나스닥100 ETF를 분석합니다. 이 ETF는 나스닥100 지수를 추종하며, 배당금을 재투자하는 Total Return(TR) 구조로 세금 효율성과 복리 효과를 극대화합니다. 기술주 중심의 높은 성장성을 추구하는 투자자에게 최적의 상품입니다. 이 글에서 KODEX 미국나스닥100의 특징, 성과, 구성, 투자 적합성을 자세히 알아보겠습니다!

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1. KODEX 미국나스닥100이란?

KODEX 미국나스닥100은 삼성자산운용에서 2021년 4월 9일 상장한 ETF로, 나스닥100 TR 지수(Nasdaq-100 Total Return Index)를 추종하다가 2025년 1월 소득세법 시행령 개정안 발표에 따라 Kodex미국 나스닥100 지수로 변경 되었습니다. 이 지수는 미국 나스닥 시장의 상위 100개 비금융 기업(주로 기술주)을 포함하며, 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 등 글로벌 혁신 기업에 투자합니다. TR 구조로 였으나 현재는 분배금 지급 방식으로 변경 된 특징이 있습니다.

• 비교지수: Nasdaq-100 Index
• 주요 투자 대상: 미국 기술주 및 성장주
• 총 보수: 연 0.05% (2025년 5월 기준)
• 환 헤지 여부: 환 노출 (달러 강세 시 유리)
• 분배금: 배당 재투자(분배금 지급 없음)
• 순자산: 약 2조 5,250억 원 (2025년 5월 기준)

2025년 5월 기준 총 보수 0.0062%에 기타 비용 0.1%와 매매 중개 수수료 0.0826%를 포함하면 연 0.1888% 수수료가 부과됩니다.

 

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2. KODEX 미국나스닥100 분배금 방식 변경

위에서 잠시 언급한 바와 같이 KODEX 미국나스닥 100TR → KODEX 미국나스닥 100 으로 변경 되었습니다. TR방식은 분배금을 지급하지 않고 자동 재투자하는 방식으로 분배금이 필요하지 않으신 분들에게는 자동으로 분배금이 재투자 되기 때문에 투자하기도 했습니다. 하지만 2025년 1월 소득세법 시행령 개정안 발표에 따라 분기별로 분배금을 지급 하는 방식으로 변경되어 2025년 5월 7일 1차로 분배금 지급한 이력이 있습니다. 새로 개정된 분배금 방식은 1,4,7,10 분기 분배 방식으로 변경 되었습니다. 또한 과거 TR방식 운용기간 중 유보(21년 4월 9일 ~ 24년 12월)되었던 배당금은 2025년 7월 부터 15회 분배한다고 합니다.

 

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3. 장단점 분석

장점

• 환헷지형(H) 옵션으로 환율 변동성 관리 가능.
• 글로벌 혁신 기업에 분산 투자로 높은 성장성 기대.
• 퇴직연금과 개인연금에서 장기 복리 효과 최적화.

단점

• 기술주 중심으로 단기 변동성 높음.
• 환 노출로 환율 하락 시 손실 가능성.
• TR구조에서 분배금 구조로 변경 되면서 과거 유보 배당금에 대한 소득세 및 금용소득종합과세 발생 확인 필요.

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4. 최근 성과와 수익률

2021년 4월 상장 이후 2025년 5월 기준, KODEX 미국나스닥100은 약 93%의 누적 수익률을 기록했습니다. 이는 나스닥100 지수의 약 53% 상승률을 상회하며, 환율 상승 효과와 과거KODEX 미국나스닥100TR의 분배금 자동 재투자가 반영된 결과입니다. 2025년 TR에서 분배금 방식으로 변경되어 나스닥이 앞으로도 우상향 한다면 다소 수익률은 떨어질 수 있습니다. 아래 그래프에서 빨간색은 KODEX 미국나스닥100, 파란색은 나스닥 지수 입니다.

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5. 구성 종목과 섹터 비중

2025년 5월 기준, KODEX 미국나스닥100의 상위 5개 구성 종목은 다음과 같습니다. 총 103개 기업에 분산 투자하며, 상위 10개 기업이 약 50.8%를 차지합니다. 정보기술, 통신서비스, 소비재가 주요 섹터입니다.

종목명	티커	비중	섹터
마이크로소프트	MSFT	8.6%	소프트웨어
엔비디아	NVDA	8.3%	반도체
애플	AAPL	7.6%	스마트폰
아마존	AMZN	5.4%	이커머스
브로드컴	AVGO	4.6%	반도체
메타	META	5.3%	소프트웨어
테슬라	TSLA	3.2%	전기차

KODEX 미국 나스닥100 종목 구성

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6. 퇴직연금과 개인연금 투자 적합성

KODEX 미국나스닥100은 퇴직연금 DC형과 개인연금에서 성장성을 추구하는 투자자에게 적합합니다.

• 퇴직연금: 위험자산 70% 제한 내에서 기술주 중심으로 고수익 추구. TR폐지 후 분배금 방식 변경됨.
• 개인연금: 장기 투자로 자본 차익과 복리 효과 기대. 환 노출로 달러 강세 시 추가 수익 가능.
• 추천 연령: 20~40대(장기 성장 추구), 50대(포트폴리오 다변화).

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7. 마무리

KODEX 미국나스닥100은 TR 구조로 분배금 수령없이 바로 재투자 하여 복리효과를 극대화 하는 구조였으나 2025년 일반 분배금 형태로 변경되었기 때문에 주의가 필요합니다. 분배금 재투자만 없어졌지 기존대로 나스닥100의 성장성을 활용해 퇴직연금과 개인연금에서 높은 수익과 복리 효과를 기대할 수 있습니다. 변동성을 감당할 수 있다면 포트폴리오의 핵심 자산으로 추천합니다.

여러분은 퇴직연금과 개인연금에 어떤 ETF를 선택하시겠나요? 댓글로 공유해 주세요!